5月4日，四川證監局發布公告顯示，對四川大決策證券投資顧問有限公司（以下簡稱“四川大決策”）采取責令改正的行政監管措施。

投資咨詢機構屢踩監管“紅線”，貝殼財經記者不完全統計，年內已有近10家相關機構收到來自證監系統的罰單。與此同時，根據中國證監會4月發布的公告顯示，目前仍有15家機構及其分公司被采取暫停新增客戶的監管措施。

六年內4度被罰，四川大決策所犯何事？

(資料圖片僅供參考)

5月4日，四川證監局公告顯示，四川大決策違反《證券投資顧問業務暫行規定》相關規定，決定對其采取責令改正的行政監督管理措施。

具體來看，四川大決策主要存在三大問題，一是存在未在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問人員向客戶提供投資顧問服務的情形；二是個別員工存在誤導性宣傳情形；三是公司合規管理、風險控制機制不健全。

貝殼財經記者梳理發現，這已經是四川大決策六年來第四次收到監管罰單，其中，從業人員資格問題和誤導性宣傳是其多次踩碰的“雷區”。

2018年，四川大決策被責令暫停新增客戶三個月。彼時，四川證監局認為，四川大決策合規管理薄弱、內部控制不健全，存在進行虛假、不實、誤導性宣傳，未對證券投資顧問業務推廣內容實行留痕管理，未與客戶簽訂證券投資顧問服務協議，未向客戶告知投顧人員姓名及投顧人員執業證書編號的問題。

2019年、2021年，四川大決策分別被四川證監局采取責令改正和監管談話的行政監管措施，被罰原因主要是存在部分從事投資建議服務的人員不具備證券投資咨詢執業資格，以及上海分公司的服務提供環節未按規定進行留痕管理等問題。

值得注意的是，類似的屢罰屢犯，罰完再犯的情況并不是個例，比如，上年一度被罰的巨豐投資連續5年收到監管罰單。

在嚴監管下，投資咨詢機構數量也保持穩定，根據證監會最新公布的證券投資咨詢機構名錄顯示，截至2023年3月，我國在證監會備案的證券投資咨詢機構80家，相比2020年初減少了4家。

年內投顧罰單不斷，立法合規在路上

多家機構屢踩“紅線”，年內已有近10家相關機構收到來自證監系統的罰單。

1月10日，湖南證監局對深圳市國誠投資咨詢有限公司湖南分公司（簡稱“國誠咨詢”）采取責令改正并暫停新增客戶措施的決定。

具體來看，國誠咨詢分公司存在以下違規行為：一是內部控制管控不到位；二是未在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問人員向客戶提供投資建議或冒名展業；三是證券投資顧問業務推廣存在誤導性宣傳；四是證券投資顧問服務環節執業不規范；五是留痕管理不到位。

1月29日，上海證監局對上海海能證券投資顧問有限公司、山東阿牛智投資本管理有限公司上海分公司、海順證券投資咨詢有限公司上海分公司、北京中方信富投資管理咨詢有限公司上海分公司4家機構開具罰單。

處罰理由雷同，在開展證券投資顧問業務過程中，一是存在部分員工在營銷過程中存在虛假、不實、誤導性宣傳及承諾保證收益的行為；二是部分未在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問的員工向個別客戶提供了證券投資建議；三是公司部分員工在向客戶發送或轉發投資建議時未注明證券投資顧問的姓名及其登記編碼、風險提示等信息；四是公司未對客戶風險承受能力評估結果進行保存。

成都匯陽投資顧問有限公司、民眾證券投資咨詢有限公司等機構也于年內被采取責令改正等行政監管措施。

此外，也有券商因投顧行為違規被罰。1月6日，湖北證監局對長江證券當陽子龍路證券營業部出具警示函，其中一條違規理由是其營業部員工存在未取得期貨投資咨詢資格為客戶提供期貨投資咨詢建議的行為。

長期以來，證券投資咨詢是監管的重要關注點。截至目前，仍有15家證券投資咨詢機構及分公司被采取暫停新增客戶的監管措施，包括中方信富、上海證券之星、大連華訊、巨豐投資北京分公司、民眾咨詢蘇州分公司等。

值得注意的是，相關制度正在不斷完善中。據年初證監會制定并發布的2023年度立法工作計劃顯示，為規范市場主體行為，維護資本市場平穩健康發展，力爭年內出臺的5件重點項目，《證券基金投資咨詢業務管理辦法》就位列其中。

新京報記者 胡萌

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