央行貸款基礎(chǔ)利率(Loan Prime Rate簡稱LPR)改革，引發(fā)市場對商業(yè)銀行凈息差收入的關(guān)注。

《證券日報》記者對比全部A股上市銀行今年上半年的凈息差數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，與去年年底相比，有21家銀行上升12家下降，其中，23家銀行凈息差超過2%以上。

在各上市銀行的業(yè)績發(fā)布會上，LPR也是媒體關(guān)注的焦點。多家銀行表示，LPR對利息收入帶來挑戰(zhàn)，將促進商業(yè)銀行加強定價能力建設(shè)，促進銀行發(fā)掘非息收入機會。

常熟銀行凈息差

繼續(xù)破“3”

利率市場化改革考驗商業(yè)銀行的定價能力。具備較強定價能力的商業(yè)銀行將在利率市場化改革中得到更多的發(fā)展機遇。

近年來，商業(yè)銀行凈息差整體水平維持緩慢下降的趨勢。不過，得益于負債端成本的降低以及銀行存貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，今年上半年上市銀行凈息差“升多降少”。

《證券日報》對33家A股上市銀行上半年凈息差進行統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述銀行凈息差在1.58%-3.03%之間。與去年年底相比，有21家銀行上升12家下降，其中，23家銀行凈息差超過2%以上，而去年底僅18家超過2%。

在凈息差的變動上，與去年年底相比，光大銀行今年上半年凈息差增長最高，提升了54個BP。據(jù)了解，上半年光大銀行加強資產(chǎn)負債定價管理及結(jié)構(gòu)優(yōu)化，使利差息差改善。光大銀行半年報顯示，得益于生息資產(chǎn)增加以及凈息差的改善，其上半年利息凈收入492億元，同比增幅達42.63%。

在凈息差的絕對值上，幾家上市的江蘇農(nóng)商行繼續(xù)“霸榜”。

凈息差排名第一位的仍是常熟銀行，凈息差為3.03%，比去年年底相比還提升了3個BP。常熟銀行已在上市銀行凈息差這一指標上已連續(xù)“霸榜”多個季度。除了常熟銀行外，蘇農(nóng)銀行和張家港行分列第2位和第3位，分別為2.89%和2.85%。

隨后則是招商銀行和平安銀行這兩家股份制銀行，凈息差分別為2.7%和2.62%。招商銀行表示，上半年凈息差上升，從外部因素看，主要受央行降準影響，存放央行資產(chǎn)占生息資產(chǎn)比重有所下降，降準資金釋放帶動市場資金利率下行，負債成本有所降低。從內(nèi)部管理因素看，零售貸款占生息資產(chǎn)比重上升，帶動生息資產(chǎn)收益率同比上升，活期存款占自營存款比重維持相對較高水平;此外，持續(xù)提升貸款風險定價能力及存款成本管控能力。

下半年凈息差預計下降

銀行將加強定價能力建設(shè)

隨著利率市場化改革的不斷推進，銀行今年下半年面臨的利息收入壓力將增大。商業(yè)銀行如何在LPR改革的背景下，如何在加大對實體經(jīng)濟支持力度的背景下，保持商業(yè)銀行財務(wù)表現(xiàn)的穩(wěn)定也是市場關(guān)注的焦點。

對于LPR改革對銀行息差的影響，招行副行長王良稱：一是客觀來講會對銀行的利息收入帶來一定的負面影響，銀行的利差會有所收窄;二是銀行的利率風險管理難度可能會進一步加大;三是對銀行客戶選擇、客戶的重新定位需要新的思考。

“這次LPR改革的影響，從公司和零售貸款兩個層面來看，影響最大的是公司貸款客戶，特別是大型、信用評級比較高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，它們的議價能力會進一步增強，會對銀行的利息收入帶來一定的負面影響。”王良表示。

農(nóng)行副行長張克秋表示，LPR給銀行帶來的一個挑戰(zhàn)就是定價能力建設(shè)，內(nèi)部的FTP(內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價)收益率曲線的建設(shè)，還有銀行利率賬戶風險的建設(shè)。“當前客戶對政策反應比較平穩(wěn)，農(nóng)行前期在客戶方面做了很多工作，比想象的可接受程度高。”

目前多家上市銀行表示， LPR改革對銀行財務(wù)上的影響目前不大。中國銀行副行長吳富林表示，今后，中行將密切跟蹤分析經(jīng)濟金融形勢，在資產(chǎn)端牢牢把握金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，妥善應對新環(huán)境下的新挑戰(zhàn)，積極優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，完善客戶差異化定價機制，實現(xiàn)對貸款定價的精細化和全流程管理。“中行將加強產(chǎn)品創(chuàng)新，提升金融服務(wù)的收入，努力提高非利息收入的貢獻，降低對利息收入的過渡依賴，保持效益的穩(wěn)步增長。”(徐天曉)

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